Als Baby wird Buddy unabsichtlich von Santa Claus aus dem Waisenhaus an den Nordpol mitgenommen. Dort zieht ihn ein alter Elf als Ersatzvater auf – als Buddy aber dem und allen anderen dort mit Spielzeugbasteln beschäftigten Elfen arg über den Kopf wächst, ist die Wahrheit über seine menschliche Herkunft irgendwann nicht mehr zu verheimlichen. Buddy beschließt daraufhin, seinen wahren Vater zu finden, der ihn einst aussetzte. Inzwischen aber ist dieser Mann ein zynischer Kinderbuchverleger in New York. Die Stadt ist für den Neuling Buddy wie ein einziger Abenteuerspielplatz – und mit seinem unbremsbaren kindlichen Enthusiasmus macht er es sich zur Aufgabe, nicht nur seinem Vater, sondern ganz New York den verlorenen Glauben an Weihnachten zurückzugeben.